Il percorso di ClearPoint Neuro verso l'alto significativo è pavimentato con le royalties

Introduzione

Dal mio punto di vista, ClearPoint Neuro (CLPT) detiene uno dei più attraenti profili di rischio/ricompenso asimmetrico nel settore med-tech di oggi.

Il mercato, valutando lo stock a circa $10.50 oggi, ha una fissazione eccessiva su ustioni di cassa a breve termine e sta sottovalutando il sostanziale cambiamento nel momento della società. A mio avviso, ClearPoint è all'inizio della monetizzazione di uno dei suoi beni più importanti: ClearPoint è la piattaforma di attivazione per l'industria della neuroterapia nel suo complesso. Il recente finanziamento non dovrebbe essere considerato come un'indicazione di disagio, ma piuttosto come un'infusione di capitale astuta per sostenere la prossima fase di crescita per la Società.

La mia analisi, delineata di seguito, mi porta ad un obiettivo di prezzo conservativo di 24 mesi di $12.75 per azione, che rappresenta oltre il 20% in aumento. Sto mantenendo la mia valutazione "Buy".

Sfondo aziendale

Prima di iniziare ad analizzare i numeri, è importante capire cosa fa ClearPoint, poiché la sua proposta di valore è la soluzione elegante e unica che ha trovato ad un grosso problema.

Diciamo che un neurochirurgo deve somministrare una terapia che cambierà una vita. Ad esempio, forse sarà un piccolo elettrodo per qualcuno con Parkinson o una piccola dose di terapia genica per una malattia rara. Anche se la consegna andrà a un piccolo gruppo molto specifico di cellule, e il neurochirurgo potrebbe funzionare nel migliore delle circostanze, anche un errore di appena 1 millimetri può essere devastante.

Questo è il problema che ClearPoint ha risolto. Fondamentalmente, ClearPoint fornirà il GPS più avanzato e il sistema di consegna per il cervello.

Ecco una ripartizione di come la piattaforma funziona da componente a componente:

Il Live 3D Map è la MRI: La fondazione del sistema è in realtà l'atto di eseguire la procedura con un paziente all'interno di uno scanner MRI. Questo dà al chirurgo una mappa in tempo reale e 3D del cervello.

Il software GPS è il software ClearPoint & PRISM: questa è la loro tecnologia proprietaria. Il software mappa il percorso pianificato del chirurgo verso l'obiettivo e lo pone direttamente sulla mappa della risonanza magnetica dal vivo. Il chirurgo vede il suo obiettivo, dove si trova, e la traiettoria precisa e calcolata per arrivare al bersaglio, tutto su uno schermo. Pensateci come Google Maps per il cervello, dove non solo ha un percorso, ma in tempo reale, viene aggiornato in base al naturale spostamento del cervello.