Inside the Portfolio: Aggiornamenti dal nostro Swing Trading Desk · 2025-01-03

Aggiornamenti di posizione:

• Lululemon Athletica Inc. (LULU): Dalla resistenza relativa alla debolezza relativa, lo stock si è rotto al lato negativo, fermandoci per una perdita. Pur deludendo, questo rafforza l'importanza di aderire alla nostra strategia di stop-loss per proteggere il capitale in condizioni di mercato incerte.

• (PEP): Se il mercato entra in un downtrend, questa azienda potrebbe essere una forte misura per un portafoglio di qualità e difensiva. Tuttavia, in questo caso, abbiamo dovuto chiudere la posizione per una perdita. Nonostante la battuta d'arresto, rimaniamo fiduciosi nel potenziale a lungo termine di giochi difensivi come PEP.

Nuove posizioni e istruzioni per l'iscrizione:

Siamo lieti che le nostre due scommesse su Ecopetrol S.A. (EC) e ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM) stanno offrendo ottimi risultati.

Queste posizioni contribuiscono in modo positivo al nostro portafoglio, e siamo ottimisti sulla loro continua performance. Inoltre, abbiamo iniziato una nuova posizione oggi e una ieri, che speriamo migliorerà ulteriormente la qualità e la diversificazione del nostro portafoglio.

Come sempre, i punti di ingresso e i dettagli specifici per queste nuove posizioni sono stati comunicati in tempo reale ai nostri abbonati pagati attraverso il nostro sistema di avviso premium via chat, assicurando che hanno avuto l'opportunità di eseguire immediatamente gli scambi.

1. Zim Integrated Shipping Services Ltd (ZIM)

ZIM Integrated Shipping Services Ltd. e le sue controllate forniscono il trasporto di container e servizi correlati in Israele e a livello internazionale. Fornisce servizi di trasporto porta a porta e porta a porta per vari clienti, tra cui utenti finali, consolidatori e spedizionieri. L'azienda offre anche ZIMonitor, un servizio di trasporto merci premium reefer. Al 31 dicembre 2021, ha operato una flotta di 118 navi, che comprendeva 110 navi portacontainer e 8 navi da trasporto, di cui quattro navi ne erano di proprietà e 114 navi sono state noleggiate; e una rete di 70 linee settimanali. La società è stata incorporata nel 1945 e ha sede ad Haifa, in Israele.

Analisi fondamentale

Catalizzatori chiave:

1. Risultati forti Q3 2024:

   • ZIM ha riportato guadagni migliori di quanto previsto nel Q3 2024, mostrando la sua capacità di adattarsi alle condizioni di mercato.

   • I ricavi e la redditività sono stati sostenuti da tassi di trasporto stabili ed efficienza operativa.

2. Annuncio speciale Dividend:

   • ZIM ha dichiarato un dividendo speciale, riflettendo il suo impegno a restituire valore agli azionisti.

3. Kenon Holdings' Stake Vendita:

   • Kenon, il più grande azionista di ZIM, ha venduto la sua partecipazione in azienda. Ciò ha temporaneamente pressioneto il prezzo di magazzino, ma una volta che Kenon completa la sua uscita, la rimozione di questo venditore significativo potrebbe consentire il rialzo delle scorte.

   

4. Risparmio di costi nel 2025:

   • Si prevede che ZIM raggiunga notevoli riduzioni dei costi a partire dal 2025, guidate dalla ridistribuzione di costosi pescherecci noleggiati. Questo posiziona ZIM come uno dei giocatori più competitivi nel settore.

Dinamica del mercato:

L'industria marittima globale sta attualmente navigando un periodo di sovraccapacità, con un gran numero di nuove navi che entrano nel mercato. Ciò ha portato ad una maggiore concorrenza e a una maggiore pressione sui tassi di trasporto. Tuttavia, il modello di asset-light di ZIM gli permette di adattarsi rapidamente alle mutevoli condizioni di mercato, e la sua attenzione sulle posizioni di efficienza dei costi è bene per il successo a lungo termine.

Sfide:

Il conflitto in corso a Gaza e potenziali accordi di cessate il fuoco potrebbero influenzare le rotte e le operazioni di spedizione nella regione.

Risultati guadagni:

Nel Q3 2024, ZIM ha fornito forti prestazioni finanziarie, battendo le aspettative degli analisti:

• Entrate: 1,3 miliardi di dollari, sostenuti da tariffe di trasporto stabili e operazioni efficienti.

• EBITDA rettificato: $250 milioni, riflettendo una migliore gestione dei costi.

• Reddito netto: $50 milioni, dimostrando la capacità di ZIM di rimanere redditizio nonostante le sfide del settore.

Risk/Reward Profilo:

• Sulla base del potenziale

  • Il completamento della vendita azionaria di Kenon potrebbe rimuovere la pressione di vendita e permettere allo stock di aumentare.

  • Risparmio di costo significativo nel 2025 aumenterà la redditività e la competitività di ZIM.

  • Un potenziale recupero delle tariffe di trasporto potrebbe fornire ulteriore vantaggio.

Analisi tecnica

• Punto di ingresso: Lo stock non è stato in grado di violare il livello di resistenza settimanale di $18.20 in tre giorni, con il volume di trading in calo ogni giorno, che ci ha portato a credere che la pressione di vendita era vicino esaurimento. Inoltre, la fascia di prezzo di $16-$18 è servita costantemente come zona di supporto significativa negli ultimi sei-sette mesi, attirando notevole interesse di acquisto. Dal punto di vista del rischio, l'assegnazione di 0,50 dollari di rischio negativo per la cattura di un potenziale multi-dollare in quello che consideriamo un settore sottovalutato rappresentava una decisione strategicamente solida. Inoltre, i fondamenti finanziari dell'azienda appaiono robusti, rafforzando ulteriormente l'attrattiva dell'opportunità.

• Livelli di supporto e resistenza: Il supporto è attualmente stabilito a $18.20 sul grafico giornaliero. Il primo livello di resistenza è a 21.50 al giorno, poi 25.00

• Note aggiuntive: Settore sottovalutato.

Giorno di ingresso: 23 dicembre

Prezzo: 18.96