Inside the Portfolio: Aggiornamenti dal nostro Swing Trading Desk #06-2025

Mentre abbiamo chiuso il mese con un ritorno positivo, non siamo soddisfatti.

Sulla superficie, il profitto è il profitto. Tuttavia, uno sguardo sotto i numeri rivela una performance che non ha soddisfatto i nostri standard per l'esecuzione strategica. I risultati positivi sono stati guidati da alcuni significativi, ben eseguiti scambi di giorno dalla nostra scrivania, che, mentre benvenuto, mascherato sottoperformance nel nostro core swing-trading portafoglio. Il nostro obiettivo primario è quello di generare rendimenti coerenti interpretando correttamente le tendenze del mercato, e questo mese, siamo caduti breve.

Un unico, frustrante commercio perfettamente incapsula le sfide che abbiamo affrontato: Quantumscape Corp. (QS).

In febbraio, abbiamo pubblicato un analisi approfondite sulla società, identificandola come un potenziale disgregatore di mercato molto prima che fosse sul radar del mercato più ampio.

La nostra vasta ricerca ci ha dato una comprensione dettagliata, quasi granulare, dei fondamenti dell'azienda e dei potenziali catalizzatori. Trading di un bene che si conosce intimamente fornisce un vantaggio significativo e la convinzione di agire in modo decisivo.

Purtroppo, quando la notizia fondamentale che abbiamo anticipato finalmente si è rotta dopo le ore di mercato, l'esecuzione ci ha fallito. Lo stock è salito oltre il 40% nel trading pre-mercato ma poi venduto per il resto della sessione. In mezzo alla volatilità, non siamo stati in grado di identificare un punto di ingresso disciplinato che allineato con i nostri parametri di rischio. La chiusura debole dello stock ci ha portato a snellire il commercio, solo per vederlo passare a quasi $ 8.00 il giorno successivo. Questo è stato un esempio di libro di testo di un'opportunità mancata, dove la conoscenza profonda è stata annullata da un fallimento di navigare la dinamica intraday del mercato.

Era un microcosmo del nostro intero mese.

Guardando avanti, la nostra cautela è elevata. Vediamo segni di sovratensione nel mercato più ampio, una condizione che naturalmente tenta il nostro appetito per avviare nuove posizioni aggressive.

Il nostro obiettivo per luglio è chiaro: ci riuniremo e ricalibrateremo. L'obiettivo è quello di affinare la nostra esecuzione e portare le prestazioni del nostro portafoglio swing-trading in linea con le nostre aspettative. Siamo impegnati a fornire più valore e aiutare a capitalizzare sulle mosse più promettenti del mercato.

Per quelle discussioni immediate, approfondite e l'impulso giorno per giorno del nostro banco di trading (il tipo di intuizioni precedentemente trovate nel vecchio formato), vi invitiamo a unirvi alla nostra comunità di chat. Ecco dove vivono le analisi granulari e gli aggiornamenti tempestivi!

Profit lordo di giugno 2025: 15.82R

Profit aperto di giugno 2025: 5.11R

TRADE #1: ELF - Reazione ritardata EP

La scena: E 'il tipo di setup commercianti sognano. Uno stock si esaurisce, e non solo su un singolo pezzo di buona notizia, ma su un trifecta di catalisti bulli che colpiscono il nastro tutti in una sola volta: un solido ritmo di guadagni, una guida che ha fatto saltare le stime passate, e l'acquisizione strategica del marchio Rhode. Il mercato, prevedibilmente, è andato selvaggio.

Il nostro normale libro di giochi potrebbe farci saltare in una mossa del genere, ma siamo rimasti sui lati. Perche'? Le azioni non erano un decano trascurato che avevamo scoperto nel cestino. Era già un mercato caro, avendo eseguito quasi il 70% nei mesi precedenti, inseguendolo il giorno della notizia, con così tanto ottimismo già cotto, sembrava arrivare tardi ad una festa che era già in pieno svolgimento. Abbiamo deciso di guardare e aspettare una voce più calcolata.

La scintilla: Dopo i fuochi d'artificio iniziali dall'annuncio dei guadagni, la polvere ha cominciato a sistemarsi. Per tre giorni, abbiamo visto lo stock consolidare i suoi enormi guadagni, inching più alto con una determinazione tranquilla. Qui è dove la nostra opportunità ha cominciato a prendere forma. Abbiamo identificato un minore, ma significativo, livello di resistenza a $115.00.

La nostra tesi era semplice: la frenesia di acquisto iniziale era finita, e ora lo stock necessario per dimostrare che aveva le gambe per un secondo atto. Una pausa pulita sopra $115.00 sarebbe il nostro segnale che il momento era reale e sostenibile. Abbiamo pianificato il nostro ingresso intorno a quella pausa, con una fermata protettiva posta appena sotto i recenti bassi sotto $110.00. Questo ci ha dato un rischio chiaramente definito e un profilo di ricompensa convincente, esattamente il tipo di scommessa asimmetrica che cerchiamo.

Il viaggio: Abbiamo avuto la nostra pausa e abbiamo iniziato la posizione. I primi due giorni, tuttavia, erano una prova di nervo. Lo stock oscillava intorno al nostro prezzo di entrata, occasionalmente immergendosi in una leggera perdita. E 'stato il tipo di azione prezzo traballante che può facilmente spaventarti da una buona posizione. Ma la nostra tesi era basata sul livello di supporto di 10 dollari, quindi abbiamo tenuto la nostra terra.

Poi è arrivata la spinta verso $120.00. Mentre lo stock si avvicinava al livello, abbiamo visto quello che sembrava un breve, fallito tentativo di rottura. Questa esitazione momentanea era un segnale per noi di gestire il nostro rischio proattivamente. Abbiamo tagliato la nostra posizione leggermente e sollevato la nostra fermata al nostro punto breakeven. Se il commercio non è riuscito da qui, ce ne andremmo senza essere scoperti. Ma non ha fallito. Lo stock ha trovato il suo footing e ha iniziato un forte aumento verso $130.00. Abbiamo guidato la tendenza fino a quando non ha mostrato il suo primo vero segno di esaurimento — una rottura al di sotto della media mobile di 10 giorni — e ha chiuso il commercio.

La conclusione:

In retrospettiva, il nostro ingresso non era perfetto; un trader più aggressivo avrebbe potuto acquistare un giorno prima. Ma era una voce sufficiente, e nel trading, "buona abbastanza" è spesso tutto ciò di cui hai bisogno. La vera lezione era in uscita.

La nostra visione più ampia del mercato è stata prudente, e quel sentimento portante è entrato nella nostra gestione commerciale. Abbiamo venduto quando lo stock ha mostrato un momento di debolezza, piuttosto che scavare nella forza incredibile del rally. La chiave per noi è quello di affinare questa parte del nostro processo. D'ora in poi, saremo più deliberati a prendere profitti in forza, premiandoci per un commercio vincente vendendo azioni a un mercato impaziente, non solo quando un livello tecnico costringe la nostra mano.