GBC Playbook: Volume IV

Che prezzo non ti dirà: le istituzioni di un indicatore non possono nascondere

“Pushing a vicenda per entrare in questi quartieri stretti, urlando i prezzi alla porta e correndo di nuovo per quelli successivi, il trambusto ha reso questa porta un rifugio più indesiderato da una doccia di aprile, ero semplicemente frustato nella strada”

Edward A. Calahan

Capitolo precedente:

Prima dei terminali di Bloomberg e delle citazioni di Livello II, c'era una macchina che cambiava tutto: il nastro. Ha cliccato, legato, e stampato fortune su strisce strette di carta. Imparare a leggerlo leggende separate da perdenti.

“La tua attività con il nastro è ora, non domani. Il motivo può aspettare. Ma dovete agire immediatamente o essere lasciati”.

Jesse Livermore

La tecnologia è cambiata. Il principio non lo ha fatto.

Ogni commercio stampa ancora: prezzo, volume, tempo. I commercianti intelligenti ancora guardare il “tape” per vedere che cosa le istituzioni stanno effettivamente facendo, non quello che stanno dicendo.

Il prezzo sta. Il volume dice la verità. E il nastro non smette mai di parlare.

Il segno nel rumore

Ormai, hai sviluppato una capacità di “leggere” prezzo. Hai anche stabilito una disciplina di attesa. Ora, cerchiamo di approfondire la seconda lingua del mercato, uno molti operatori ascoltano, ma pochi veramente capiscono.

Il volume non mente. Non può essere manipolato attraverso la narrazione creativa o tattiche dopo-ora. Quando uno stock si muove su volume alto, qualcuno ha deciso con soldi reali. Al contrario, quando uno stock si muove con basso volume, si sta visualizzando un mercato che semplicemente non importa. Il problema non è se il volume conta; è se si può interpretare che volume sta dicendo a voi.

Come ho scritto prima, il trading è tanto di conoscersi quanto è conoscere i mercati. Questo concetto di autocomprensione sarà cruciale quando si utilizza l'analisi del volume. Mentre si può essere in grado di ingannare se stessi circa il vostro ragionamento per entrare in un commercio, il nastro di volume vi dirà esattamente che cosa il mercato, e più importante, il denaro intelligente, sta effettivamente facendo.

In questo esempio, ASTS registra un drastico aumento del volume mensile dopo un importante evento di notizie ampliato la copertura dei media della società e ha spinto gli investitori istituzionali a prendere nota e stabilire posizioni. Nel corso dei successivi circa 18 mesi, il prezzo delle azioni è salito da $ 3,00 a $100,00.